拆除的原因主要是因为平罗宏泰广场所在的位置不适合作为商业中心。

该广场位于宁夏平罗县城北，与县城较远，且周边没有成熟的商业环境，导致商业开发面临很大的困难。

此外，该广场建筑年代久远，房屋质量存在安全隐患，因此需要进行拆除。

拆除后，相关部门有计划地开发这个区域，引入更加适合该地区的社会资源，进一步推动当地经济的发展。