按个人帐户总额计算。退休金是由基础养老金和个人账户养老金两部分合计组成的。其中，基础养老金的计算与个人账户金额无关。个人账户养老金的计算为:个人账户养老金=个人账户内养老金储存额÷计发月数，而这里面的个人养老金储存额就是你的个人账户总额，不是本金。